Risikomanagement im Kryptohandel: Einfache Regeln

Das Risiko bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass bei Ihren Aktivitäten ein negatives Ereignis eintritt. Ein Ereignis, das Ihrem beabsichtigten Ergebnis widerspricht. Das Risiko ist ein wesentlicher Bestandteil des Kryptowährungshandels. Es ist die Chance eines unerwünschten Handelsergebnisses, was zu Verlusten führt. Zum Beispiel bedeutet ein 50% iges Risiko bei einer Short-Position einfach, dass eine 50% ige Wahrscheinlichkeit besteht, dass der Bitcoin-Preis steigt, was zu einem Verlust von Ihrer Seite führt.

Heute führen wir Sie durch die einfachen Regeln, die beim Risikomanagement im Kryptohandel zu beachten sind.

Arten von Risiken

Die Welt des Kryptohandels ist vier Haupttypen finanzieller Risiken ausgesetzt:

• Kreditrisiko

Dieses Risiko betrifft Kryptoprojekte. Es ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Parteien hinter dem Krypto-Projekt ihren Verpflichtungen nicht nachkommen. Das Kreditrisiko wird hauptsächlich auf Diebstahl und Betrug auf dem Kryptomarkt zurückgeführt. Ein gutes Beispiel ist das Hacken von Binance im Jahr 2018, das zu einem Verlust von über 40 Millionen US-Dollar führte.

• Rechtliches Risiko

Das rechtliche Risiko bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines negativen Ereignisses in Bezug auf die gesetzlichen Vorschriften. Zum Beispiel ein Verbot des Kryptowährungshandels in einem bestimmten Land. Ein praktisches Beispiel für ein rechtliches Risiko ist die Ausgabe eines Unterlassungsverfügung an Bitconnect Kryptowährungsaustausch wegen Betrugsverdachts.

• Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko in Bezug auf den Krypto-Handel bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass ein Händler nicht in der Lage oder unfähig ist, seine gesamte Position in Fiat-Währungen (USD, YEN, GBP) umzurechnen, die er für seine täglichen Ausgaben verwenden kann.

• Marktrisiko

Das Marktrisiko bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Münzpreise entgegen Ihrem Wunsch in einer offenen Position nach oben oder unten bewegen.

• Betriebsrisiko

Das operationelle Risiko ist die Möglichkeit, dass ein Händler nicht in der Lage ist, Geld in seinen Krypto-Geldbörsen zu handeln, einzuzahlen oder sogar abzuheben.

Hauptrisikomanagementstrategien

Die Faustregel im Krypto-Handel lautet: “Riskieren Sie nicht mehr, als Sie sich leisten können, zu verlieren.” Angesichts der Schwere des Risikos im Kryptohandel empfehlen wir Händlern im Allgemeinen, nicht mehr als 10% ihres Budgets oder monatlichen Umsatzes zu verwenden. Auch der Handel mit geliehenem Geld ist nicht ratsam, da er sie in eine Kreditrisikoposition bringt.

Risikomanagementstrategien lassen sich grob in drei Kategorien einteilen: Risiko-Ertrags-Verhältnis, Positionsbestimmung sowie Stop-Loss & Gewinne mitnehmen.

1. Positionsgrößenbestimmung

Die Positionsgröße bestimmt, wie viele Münzen oder Token der Kryptowährung ein Händler kaufen möchte. Die Wahrscheinlichkeit, im Kryptohandel große Gewinne zu erzielen, verleitet Händler dazu, 30%, 50% oder sogar 100% ihres Handelskapitals zu investieren. Dies ist jedoch ein störender Schritt, der Sie ernsthaften finanziellen Risiken aussetzt. Die goldene Regel lautet: Legen Sie niemals alle Eier in einen Korb. Hier sind drei Möglichkeiten, um die Positionsgröße zu erreichen.

Geben Sie den Betrag gegen den Risikobetrag ein

Dieser Ansatz berücksichtigt zwei unterschiedliche Beträge. Das erste beinhaltet Geld, das Sie bereit sind, in jedes einzelne Geschäft zu investieren. Wir empfehlen Händlern, diesen Betrag als die Größe jeder neuen Bestellung zu betrachten, die sie annehmen, unabhängig von ihrer Art. Die zweite betrifft gefährdetes Geld, d. H. Das Geld, das Sie verlieren können, falls der Handel fehlschlägt.

So definieren Sie Ihren Eingabebetrag:

A = ((Stapelgröße * Risiko pro Trade) / (Einstiegspreis – Stop Loss)) * Einstiegspreis

Nehmen wir an, wir möchten BTC mit USDT mit einem Ziel von 13.000 USD kaufen. Unsere Parameter wären:

• Stapelgröße: 5.000 USD
• Risiko pro Trade: 2%
• Eintrittspreis: 11.500 USD
• Stop Loss: 10.500 USD

Unser eingegebener Betrag wäre:

A = ((5.000 * 0,02) / (11.500 – 10.500)) * 11.500 = 1.150

Der ideale Betrag, um in dieses Geschäft zu investieren, beträgt 1.150 USD oder 23%. Aufgrund unseres Stop-Loss riskieren wir jedoch nur 2%, da dies den Handel stoppt, sobald das festgelegte Niveau erreicht ist.

Elder’s “Sharks” und “Piranhas”

Dieses Konzept der Positionsbestimmung bezieht sich auf die Diversifizierung Ihrer Anlagen. Dr. Alexander Elder, dem das Konzept zugeschrieben wird, schlägt zwei Regeln vor:

• Begrenzung jeder Position auf 2% Risiko. Elder vergleicht das Risiko mit einem Haibiss. Manchmal möchten Sie eine große Menge riskieren, aber das Risiko ist riesig und katastrophal wie ein Haibiss.
•  Begrenzung der Handelssitzungen auf 6% pro Sitzung. In einer Pechsträhne geben Sie möglicherweise nach und nach alles aus, was Sie besitzen. Elder vergleicht dieses Risiko mit einem Piranha-Angriff, bei dem das Opfer kleine Bissen nimmt, bis es alles verbraucht.

Nach dem Ansatz von Elder’s Haien und Piranhas ergeben sich nicht mehr als drei offene Positionen pro 2% oder sechs pro 1%. Begrenzung führt zu umgekehrter Compoundierung; Verluste werden mit jedem weiteren Verlust, den Sie machen, kleiner und kleiner.

Kelly Criterion

Das Kelly-Kriterium ist eine Formel, die 1956 von John Larry Kelly entwickelt wurde. Es handelt sich um einen Positionsgrößenansatz, der den Prozentsatz des zu setzenden Kapitals definiert. Es eignet sich für den langfristigen Handel.

A = (Erfolgsquote / Verlustquote bei Stop-Loss) – ((1 – Erfolgsquote) / Gewinnquote bei Gewinnmitnahme)

Im vorherigen Beispiel wären die Funktionen:

• Lagergröße: 5.000 USD
• Investierter Betrag: 1.150 USD
• Erfolg%: 60%
• Eintrittspreis: 11.500 USD
• Stop Loss: 10.500 USD
• Verlustquote: 1,10
• Take Profits: 13.000 US-Dollar

Unser Ergebnis wäre:

A = (0,6 / 1,10) – ((1 – 0,06) / 1,13) = 0,19

Dies bedeutet, dass Sie nicht mehr als 19% des gesamten Kapitals von 5.000 USD riskieren sollten, um in einer Reihe von Geschäften das bestmögliche Ergebnis zu erzielen.

2. Risiko / Ertrags-Verhältnis

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis vergleicht das tatsächliche Risiko mit den potenziellen Renditen. Je riskanter eine Position im Handel ist, desto profitabler kann sie werden. Wenn Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis verstehen, wissen Sie, wann Sie einen Trade eingehen müssen und wann er unrentabel ist. Das Risiko / Ertrags-Verhältnis wird wie folgt berechnet:

R = (Zielpreis – Einstiegspreis) / (Einstiegspreis – Stop Loss)

Aus der vorherigen Abbildung:

• Eintrittspreis: 11.500 USD
• Stop Loss: 10.500 USD
• Kursziel: 13.000 USD

Unser Verhältnis wäre:

R = (13.000 – 11.500) / (11.500 – 10.500) = 1,5 oder 1: 1,5

Ein Verhältnis von 1: 1,5 ist gut. Wir empfehlen Händlern, nicht mit einem Verhältnis von weniger als 1: 1 zu handeln.

3. Stop Loss + Take Profit

Stop Loss bezieht sich auf eine ausführbare Order, die eine offene Position schließt, wenn ein Preis auf eine bestimmte Barriere fällt. Take Profit hingegen ist eine ausführbare Order, die offene Orders liquidiert, wenn die Preise auf ein bestimmtes Niveau steigen. Beides sind gute Ansätze für das Risikomanagement. Stop Losses bewahren Sie vor dem Handel mit unrentablen Geschäften, während Sie mit Take Profits aus dem Handel aussteigen können, bevor sich der Markt gegen Sie wenden kann.

Sie können Trailing Stop Losses und Take Profits verwenden, die den Änderungen der Rate automatisch folgen. Eine solche Funktion ist jedoch bei den meisten Krypto-Börsen nicht verfügbar. Zum Glück mit Krypto-Terminals wie Superorder, Sie können Ihre Trailing Stop Losses und Take Profits direkt vom Terminal aus einstellen.

Gewinnstrategien

Fehler akzeptieren

Risiko ist ein wesentlicher Bestandteil des Handels. Außerdem können wir es nicht beseitigen, sondern nur verwalten. Sie sollten daher Ihre Verluste akzeptieren und sich auf planbasierte Entscheidungen verlassen, um Gewinne in zukünftigen Trades zu erzielen.

Gebühren berücksichtigen

Neue Händler kennen oft nicht die Gebühren, die mit dem Handel einhergehen. Dazu gehören Auszahlungsgebühren, Hebelgebühren usw. Sie sollten diese in Ihrem Risikomanagement berücksichtigen.

Konzentrieren Sie sich auf die Gewinnrate

Risiken werden immer da sein, um Sie vom Handel abzuhalten. Wenn Sie sich jedoch darauf konzentrieren, wie oft Sie gewinnen, können Sie eine positive Einstellung im Handel entwickeln.

Drawdown messen

Dies bezieht sich auf die vollständige Reduzierung Ihrer ursprünglichen Mittel nach einer Reihe von Verlusten. Wenn Sie beispielsweise 1.000 von 5.000 US-Dollar verloren haben, beträgt Ihr Drawdown 10%. Je höher der Betrag, desto mehr müssten Sie in einen Trade investieren, damit er sich erholt. Halten Sie sich, wie Dr. Elder empfohlen hat, an ein Risikolimit von 6%.